格林中短债A,格林中短债C: 格林中短债债券型证券投资基金2025年第2季度报告

格林中短债债券型证券投资基金  基金管理人:格林基金管理有限公司  基金托管人:兴业银行股份有限公司   报告送出日期:2025年07月16日                     §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人兴业银行股份有限公司根据基金合同约定，于2025年7月15日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。                   §2 基金产品概况 基金简称               格林中短债 基金主代码              010145 基金运作方式             契约型开放式 基金合同生效日            2020年10月28日 报告期末基金份额总额         1,551,259,224.73份                    在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产 投资目标               的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投                    资回报。                    本基金的投资策略包括久期配置策略、债券类属配                    置策略、信用债投资策略、息差策略、期限结构配                    置策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策                    略。在债券类属配置策略上，本基金将根据对政府 投资策略                    债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值                    分析，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及                    时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又                    能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。                    中债综合财富（1-3年）指数收益率*90%+银行一年 业绩比较基准                    期定期存款利率（税后）*10%                    本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货 风险收益特征                    币市场基金，低于混合型、股票型基金。 基金管理人                       格林基金管理有限公司 基金托管人                       兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称                 格林中短债A                     格林中短债C 下属分级基金的交易代码                 010145                     010146 报告期末下属分级基金的份额总 额                    §3 主要财务指标和基金净值表现                                                                 单位：人民币元                                  报告期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)          主要财务指标                                      格林中短债A                     格林中短债C 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 实际收益水平要低于所列数字。 格林中短债A净值表现                                              业绩比较                    净值增长        业绩比较           净值增长                               基准收益 阶段                 率标准差        基准收益                         ①-③          ②-④              率①                              率标准差                      ②           率③                                                 ④ 过去三个月      0.82%    0.03%        0.76%         0.02%        0.06%         0.01% 过去六个月      1.02%    0.03%        0.68%         0.03%        0.34%         0.00% 过去一年       1.95%    0.04%        2.43%         0.03%        -0.48%        0.01% 过去三年       8.47%    0.03%        9.18%         0.03%        -0.71%        0.00% 自基金合同     16.18%    0.04%       15.90%         0.03%        0.28%         0.01% 生效起至今 格林中短债C净值表现                                       业绩比较                  净值增长     业绩比较         净值增长                          基准收益 阶段               率标准差     基准收益                 ①-③      ②-④         率①                            率标准差                   ②        率③                                         ④ 过去三个月   0.72%    0.03%     0.76%       0.02%   -0.04%   0.01% 过去六个月   0.82%    0.03%     0.68%       0.03%   0.14%    0.00% 过去一年    1.57%    0.04%     2.43%       0.03%   -0.86%   0.01% 过去三年    7.15%    0.03%     9.18%       0.03%   -2.03%   0.00% 自基金合同 生效起至今 动的比较                     §4 管理人报告                   任本基金的基                                 证券                    金经理期限  姓名       职务                    从业          说明                   任职      离任                                 年限                   日期      日期                                       高洁女士，美国旧金山大学                                       金融分析硕士。曾任吉林银                                       行金融市场部债券交易员，                                       民生银行直销银行事业部                                       基金类产品经理，中英益利                                       资产管理股份有限公司固                                       定收益部投资经理。2020年       本基金的基金经理、 高洁    固定收益二部副总            -     12年       监                                       任固定收益二部副总监、基                                       金经理。2020年12月02日至                                       今，担任格林日鑫月熠货币                                       市场基金基金经理；2020年                                       短债债券型证券投资基金                                       基金经理；2024年01月11日                                      至今，担任格林泓裕一年定                                      期开放债券型证券投资基                                      金基金经理；2024年08月13                                      日至今，担任格林30天滚动                                      持有债券型证券投资基金                                      基金经理；2024年9月20日                                      至今，担任格林中证同业存                                      单AAA指数7天持有期证券                                      投资基金基金经理；2025年                                      天持有期债券型证券投资                                      基金基金经理。                                      柳杨先生，东北师范大学法                                      学硕士。曾任吉林银行交易                                      员、北京分部负责人、金融                                      市场部债券交易中心总经                                      理，中英益利资产管理股份                                      有限公司固定收益部总经                                      理。2020年05月加入格林基                                      金，现任副总经理、固定收                                      益部总监。2021年05月28日                                      至今，担任格林泓利增强债                                      券型证券投资基金基金经      本基金的基金经理、                       理；2021年05月28日至今， 柳杨   公司副总经理、固定           -     15年   担任格林泓景债券型证券      收益部总监                           投资基金基金经理；2021年                                      悦一年持有期混合型证券                                      投资基金基金经理；2022年                                      皓纯债债券型证券投资基                                      金基金经理；2022年09月05                                      日至今，担任格林泓旭利率                                      债债券型证券投资基金基                                      金经理；2022年12月02日至                                      聚享增强债券型证券投资                                  基金基金经理；2023年10月                                  强债券型证券投资基金基                                  金经理；2024年04月03日至                                  今，担任格林泓盛一年定期                                  开放债券型发起式证券投                                  资基金基金经理；2024年08                                  月22日至今，担任格林泓卓                                  利率债债券型证券投资基                                  金基金经理；2024年11月07                                  日至今，担任格林中短债债                                  券型证券投资基金基金经                                  理。 管理办法》的相关规定。   本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国 证券投资基金法》《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份 额持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及 基金合同的约定。   报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直 接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律 法规和公平交易管理制度规定。   报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日 内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交易制度的异常行为。   本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。      本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量5%的情况。      宏观层面，预期二季度经济相较一季度将有所回落，全年可能呈现前高中低的走势。 投资增速高位回落，但韧性仍强；而消费超预期走弱、地产投资与销售额跌幅扩大，信 贷社融也低于预期，CPI、PPI仍在低位，显示需求不足仍是核心问题。5月，宏观与金 融数据延续“结构修复、总量承压”格局，工业维持稳定增长，消费表现略强，地产链 条全面承压，而M2、社融等金融数据释放出信用支持企稳、但有效需求偏弱的信号。 整体显示当前经济处于弱复苏通道，政策发力仍需维持。 的行情。大行持续买短债，央行买断式逆回购有力呵护，叠加基本面数据表现偏弱、地 缘政治冲突加剧，债市利好因素累积增多，收益率基本处于下行通道，但止盈情绪升温 制约债市进一步上涨空间，市场博弈利差挖掘行情。      展望后市，预计下半年经济仍面临挑战，基本面对债市形成支撑。随着抢出口结束、 出口压力可能明显加大，下半年GDP增速有进一步放缓的风险。债券牛市格局仍未改变， 我们继续看好国内债券市场。      截至报告期末格林中短债A基金份额净值为1.0146元，本报告期内，该类基金份额 净值增长率为0.82%，同期业绩比较基准收益率为0.76%；截至报告期末格林中短债C基 金份额净值为1.0145元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.72%，同期业绩比 较基准收益率为0.76%。      本报告期内，本基金不存在连续20个工作日基金份额持有人不满200人或连续20个 工作日基金资产净值低于5000万元的情形。                    §5 投资组合报告                                      占基金总资产的比例 序号           项目         金额(元)                                          （%）       其中：股票                      -                -          其中：债券                 1,338,932,429.04               85.04               资产支持证券                          -                   -          其中：买断式回购的买入                                               -                   -          返售金融资产          银行存款和结算备付金合          计 本基金本报告期末未持有境内股票。 本基金本报告期末未持有港股通股票。 本基金本报告期末未持有股票。                                                           占基金资产净  序号                 债券品种               公允价值(元)                                                           值比例（％）              其中：政策性金融债                                -           - 序                                                              占基金资产净       债券代码           债券名称       数量（张）        公允价值(元) 号                                                              值比例（％） 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 本基金本报告期末未持有贵金属。 本基金本报告期末未持有权证投资。      本基金本报告期末未持有股指期货。      本基金本报告期末未持有国债期货。 报告编制日起一年内受到公开谴责、处罚的情形。 之备选股票库的情况。      序号                  名称                           金额(元) 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 本基金本报告期末未持有股票。     由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。                   §6 开放式基金份额变动                                                   单位：份                        格林中短债A              格林中短债C 报告期期初基金份额总额              432,312,855.70      32,902,550.25 报告期期间基金总申购份额            1,423,217,296.52     96,968,757.26 减：报告期期间基金总赎回份额           334,959,246.60      99,182,988.40 报告期期间基金拆分变动份额                                        -                 - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额             1,520,570,905.62     30,688,319.11 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份 额              §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。                           §8 影响投资者决策的其他重要信息 投                         报告期内持有基金份额变化情况                                           报告期末持有基金情况 资         持有基金份额比 者   序         例达到或者超过            期初份额               申购份额             赎回份额             持有份额            份额占比 类   号 别 机       0250422,202505 构        09-20250512                                                 产品特有风险     由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此 该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。     该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况， 基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分 延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有 可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确 认或者无法及时收到赎回款项的风险。     根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并 提出解决方案。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。     本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。   备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。   投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通 过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。                                   格林基金管理有限公司